Pazartesi günü Mizuho Securities, Civitas Solutions (NYSE:CIVI) için tahminini değiştirerek hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 86 $’dan 90 $’a yükseltirken, hisse senetleri üzerindeki Al notunu korudu. Karar, Civitas Solutions’ın 2023’ün ikinci yarısında Permian Basin’deki önemli satın almaların ardından umut verici erken sonuçlar göstermesiyle geldi.
Firmanın analistleri, Civitas Solutions için Net Varlık Değeri (NAV) modelini ve finansal projeksiyonlarını 2023 yılsonu rezervlerini, güncellenmiş tip eğrilerini ve şirketin 2024 rehberliğini hesaba katacak şekilde revize etti.
Bu güncellemeler, Civitas Solutions’ın satın alma sonrası başarılı ilk uygulamasını ve henüz mevcut kılavuza veya firmanın tahminlerine dahil edilmemiş olan sermaye verimliliğinde daha fazla iyileştirme potansiyelini yansıtmaktadır.
Şirketin portföyünü dönüştürmede kaydettiği önemli ilerlemeye rağmen Civitas Solutions’ın hisseleri, serbest nakit akışının işletme değerine (FCF/EV) ve işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve arama giderleri öncesi kâra (EV/EBITDX) oranlarına bakıldığında küçük ve orta ölçekli arama ve üretim (E&P) emsallerine kıyasla hala önemli bir iskonto ile işlem görüyor.
Mizuho Securities, bunun şirket içinde meydana gelen önemli değişikliklerin değerini düşük gösterdiğine inanıyor.
Firma, Civitas Solutions için Al notunu yineliyor ve hisse senedini En İyi Seçim olarak tanımlayarak şirketin gidişatına ve yatırımcılara sunduğu değere olan güvenin sinyalini veriyor. Hisse senedi fiyat hedefinin 90 dolara yükseltilmesi, firmanın Civitas Solutions’ın varlıklarına ve performans beklentilerine ilişkin güncellenmiş değerlendirmesini yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
